刘志阔老师在《经济研究》发表重要学术论文

作者:2019/03/11 09:40

由刘志阔老师领衔的《中国企业的税基侵蚀和利润转移——国际税收治理体系重构下的中国经验》一文发表于《经济研究》2019年第2期。该文基于1998-2013年中国工业企业数据库和对外直接投资企业名录,利用双重差分方法研究了中国对外直接投资企业利润转移的基本特征和具体渠道。研究表明,相对于在非避税地进行直接投资的企业,在避税天堂进行直接投资的企业,其母公司利润总额显著降低12%-14%,这说明企业在利用避税天堂进行利润转移,从而造成了中国的税基侵蚀。在具体渠道方面,本文发表税基侵蚀在出口企业中更加明显,并且企业在对避税天堂投资后显著降低了相应的出口价格,但并未提高企业的财务费用和负债水平,这可能说明中国企业的利润转移主要是通过“转让定价”而非“资本弱化”的渠道进行。